消费电子复苏助力！泰嘉股份Q3业绩环比改善，2023年Q4同比有望恢复增长
泰嘉股份(002843)2023年三季报点评：
公司2023年前三季度实现营收14.10亿元，同比+207.6%，实现归母净利润1.03亿元，同比+6.8%。Q3单季度公司实现营收4.64亿元，同比+173.2%，归母净利润为0.42亿元，同比-23.3%。消费电子复苏拉动，盈利能力环比改善。公司2023年前三季度毛利率为17.98%，净利率为6.84%，相比2022年前三季度下滑较大，主要系公司于2022年9月底完成对铂泰电子的重大资产重组，而并表的电源业务盈利能力相对较低所致。Q3单季度公司毛利率和净利率环比Q2分别+0.45pct和+3.75pcts，伴随着消费电子需求复苏及新能源电源业务放量，公司电源代工业务有望持续受益，带动盈利能力逐步改善。
净利润同比下滑或因阶段性因素，Q4同比有望恢复增长。公司2023Q3单季度归母净利润为0.42亿元，同比-23.3%，主要是受去年同期高基数的影响，进入2023Q4后业绩与去年同期可比，阶段性因素已消除，伴随着消费电子需求复苏与新能源电源业务放量，业绩同比有望恢复增长。
我们维持对公司2023-2025年归母净利润预测分别为1.48/2.52/3.25亿元，同比分别+13.8%/+69.8%/+29.0%，2023年11月2日收盘价对应2023-2025年PE分别为38.6/22.6/17.9倍，给予“持有”评级。
看投资段子，轻松一下：
泰嘉股份点评：公司前三季度营收同比+207.6%，净利同比+6.8%。Q3毛利和净利环比均有所改善。虽然净利同比下滑，但阶段性因素已消除，Q4有望恢复增长。不得不说，这个电源代工业务真是如虎添翼啊！
和讯自选股写手
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