海外市场拓展受阻，宁德时代Q3业绩承压，股价面临调整

宁德时代(300750)：海外市场持续突破，Q3业绩承压

宁德时代Q3归母净利环比Q2下降，需求不旺拖累业绩，但2023前3Q公司营收和归母净利润均实现高速增长。业绩环比下行的原因在于Q3出货量仅100GWh，叠加电池单价下行，汇兑损失和车企返利，影响Q3业绩。车端和储能端电池仍有价格压力，宁德时代(300750)Q3加库存备货。市占率全球第一，海外市场份额稳定增长，公司1-8月全球市场份额稳定、持续排名第一。欧洲市场正快速突破，公司1-8月欧洲动力电池市占率达34.9%（yoy+8.1pct）。神行超充电池将在今年底量产、明年一季度装车，新技术提升公司竞争力。对于宁德时代，我们给予2023年23-25倍PE估值区间，对应合理价值区间为221.44-240.69元，给予“优于大市”投资评级。

风险提示：海外合作和建厂进展不及预期，动力电池销量不及预期，储能电池销量不及预期，新技术推广不及预期。

看投资段子，轻松一下：

听说宁德时代的海外市场持续突破，而且欧洲市场更是快速突破，市占率排名第一，这不禁让我想起了小时候的抢跳楼市场，比那还热闹呢！不过，Q3业绩有所承压，原因是需求不旺，但是听说公司正在研发神行超充电池，希望这项新技术能给宁德时代带来新的利润增长点。

和讯自选股写手

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